在“互联网+”和数据分析技术蓬勃发展的时代，一些严谨、复杂、深奥的知识型服务产品相继智能化。信用服务产品能否实现智能化，使严谨、复杂、深奥的理论和技能从专家、专业机构的神秘圈子里走出来，为企业自我评价，提升企业管理科技含量，践行《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》关于“推动信用服务产品开发创新和广泛运用”的部署。山西九章数据分析师事务所有限公司（以下简称“九章”）进行了大胆创新和探索。
2012年以来，“九章”秉承“据真、术精、测谨、文新”的执业理念，运用价值评价、系统评价、目标管理理论和专业数据分析方法，先后开发了《商业银行主体信用评级（示范）报告》、《企业价值评估（示范）报告》、《企业主体信用评级（示范）报告》、《企业经营与绩效评价（示范）报告》、《企业经营风险识别与量化评估（示范）报告》、《企业负债能力量化测评（示范）报告》等6个信用服务产品（以下简称“九章产品”）。
在产品开发的基础上，“九章”创办了《九章信用服务网》。该网承载了“九章”研发的上述四个产品智能化运营，两个模型示范产品，并向公众免费开放。使十分严谨、复杂、深奥的信用产品从专家、专业机构的神秘圈子里走出来，进入了智能化、大众化的“傻瓜”时代。用户通过这一平台，在运算的模型中准确录入相关数据，点击“测评”即可获得相应的结果。
“九章产品”的可信度在公共媒体上得到了验证。最近“九章”发现，“九章”对商业银行的主体评级结果与大公国际官网披露的同期商业银行主体信用评级结果高度趋同。在双方重合的21家银行中仅有3家有差异，趋同率达到85.72%。
“九章”企业主体信用评级结果也找到了验证对象。据人民网披露，2014年国际金融报社联合复旦大学研发设计了“中国企业信用评级指标（CCRI）”。他们对国内2470家上市公司2013年度信用度进行了评价，均分为66分。“九章”按照自己的评级模型抽样测评了20家中小板上市公司2014年的信用度，均分为64.73分，评价结果高度趋同。虽然评级指标体系各自都未披露，但结果“不谋而合”，可见“九章产品”的可信性。如果再从成本、方便、快捷、可控的角度考虑，为地方服务，更接地气的“九章”的产品和服务具有较强的服务优势。
认真研究“九章产品”的价值可以发现，其核心竞争力在于创新和适用。
1、理论创新——以价值理论为主导，突出现金流核心地位
价值关系是一切社会关系的核心内容。企业的再生产过程必然反映社会关系的本质。企业信用评价不仅仅是物与物、借与贷、人与物之间的关系，而是一种体现企业信用意识和信用能力的社会关系；现金流是最终表现价值理论和价值关系关系的核心概念。即现金流是资本运动的核心，是社会（企业）经济运行质量、效率、供需平衡的“度量器”；是社会生产要素结构及其运行机制合理与否的“晴雨表”；是引领社会供给侧结改革的“风向标”；是企业生存发展交易守信和履约能力的物质保证。
据此，本项目在与传统“利润主导”、“净资产主导”理论和产品差异化设计的基础上提升了现金流的核心地位。其指标体系、权重配置都以经营性现金流为主导。在测评系统中的18项指标中，有关现金流指标有5项，占总指标数的27.77%，权重占比为30.09%。以价值理论（价值创造与价值实现）为主导，以现金流为核心的评价体系是本项目最突出的理论创新。
2、体系创新——以系统评价理论为主导，全方位多向度多要素集合
系统评价理论是把评价对象看成一个系统，评价指标，评价权重，评价方法均按系统最优的方法进行。从而达到系统、综合、动静态反映企业全景多维画象的目的。
企业信用度是一个企业的全景多维画象。它不仅仅是道德行为，而是企业价值观、经营能力、信用能力、经济实力、风险偏好以及内外环境影响的综合体现 ，它既是一个多因素的系统、又是一个不间断的过程。如何客观反映企业这一系统和过程，是信用评价最基本的使命和责任。
为此，本项目坚持“量化为主，客观综合多因素多向度集合”的总体思路，即在总体框架设计上，是理论架构、建模思路、指标体系、评价标准、权重配置充分体现信用产品客观一致公信本质要求“五为一体”的测评系统；在目标引擎设计上，是鼓励发展，突出周转，关注绩效，权衡风险，强调偿债“五为一体”的测评系统；在指标体系设计上是“发展能力、周转能力、盈利能力、风控能力、偿债能力“五为一体”的测评系统；简称“3·5系统。这一创新性系统评价体系，全方位、多向度、动静态综合反映了企业全景多维画象。
3、标的创新——以目标管理理论为主导，量化综合，全面复盖，突出偿债
目标管理是以标的为导向，以人为中心，以成果为标准，而使企业取得最佳业绩的现代管理方法。
企业信用评价不仅仅是为了市场监管，更重要的意义在于对企业的导向、引领、提示、激励、警戒以及市场交易。评价体系的标的设置决定评价本身的价值。标的的科学性和有效性既是评级评价客观、公证、可信的关键，又是提升企业经营管理和信用建设的导向和指令，也是评价结果社会公信力的核心。
据此，“九章”围绕“揭示信用能力和激励守信意愿”为目标，潜心研究企业运营过程中各生产、经营、财务、环境要素之间的关系，精心设计了独具特色的指标体系。即既关注主营业务的持续发展（速度），又强调经营性现金流增长（效率）；既关注利润、净资产总量的逐年增长（经营稳定性），又强调资产收益率和现金回收率（资产效益性）；既关注各生产要素经营绩效（价值创造），又强调产品的变现能力（价值实现）；既关注经营规模的扩张（发展 ），又强调各类资产、负债的合理比例（结构）；既关注合理杠杆率运作（规模），又强调企业价值、可抵押资产、投保资产与总负债的合理比例（风控）；既关注偿还债务的动机(履约意愿），又强调应偿债务偿还能力(履约能力）等。以此把企业人与物、物与物、人与人、企业与社会的关系渗透到各项指标之中，以此展示企业全景多维画象。
本项目在以量化为主的总体架构外，同时注重企业的行为信用。如产品质量认证信息、行政许可信息、政府社会奖励信息、行政处罚信息、安全生产信息、司法信息等。对这些信息的使用，采取加减分、缓评、拒评的办法。
4、标准创新——以国家标准为主导，国家标准值与行业抽样平均值科学集合
标准值是指在评级活动中应用于评价对象的价值尺度和界限，是评价要素质变过程中量的规定性，是人们价值认识的反映，是体现评级客观、公正和一制性原则的基石。
本项目的标准值是分8大行业，采取“国家标准值与行业抽样平均值科学集合”的方法。其中，国家标准值是国务院国资委编制的《国有企业绩效考核标准值》中的中小企业的标准值;抽样平均值是采用相关技术遴选了在深圳证券交易所中小版上市的一部分企业的相关数据计算出来的平均值；对于国标中没有的指标，“九章”参照了有国标指标的指标值与同一指标的抽样平均值的比率计算出“模拟国家标准值”。然后按国家标准值与抽样平均值一定比例计算评价标准值。从而使标准值既有市场信息加工的基础性，又有国家标准的权威性。
5、赋权创新——以熵值法为主导，力争赋权前瞻、客观、公正
权重体现着评级活动的意图导向和价值取向，反映评级活动的环境影响和战略要求，起着激励约束、科学性、兼溶性、公正性作用。
指标体系赋权法，一是主观赋权，一是客观赋权，或是二者兼熔。各种法都有优劣势。但相比之下业界已趋客观赋权法。为此本项目选用了最具前瞻性、客观性、且业界越来越重视的权重量值法（赋权法）——熵值法。
熵值法是用来判断某个指标离散程度的数学方法。是借鉴信息论中“熵是对不确定性的一种度量”的概念所形成的一种综合评价方法。根据熵的特性，人们可以通过计算熵值来判断某个指标的离散程度，从而判断该指标对综合评价的影响程度。
本项目运用熵值法赋权使“权重是通过严密程序算出来的，不是凭经验估出来的”，最大限度地避免了“人为”因素。在使用熵值法的同时，本项目研发了一些新技术。如标准值多因素集合法；正负值指标计分法、异常指标极限记分法等。从而提升了本项目的科技含量。
6、真实创新——以开户银行流水为基准，严格核实运算数据的真实性
在中国目前的信用环境中，企业会计统计数握的真实性是困扰一切调查、分析、评价有效性的关键。如果数据不可信，再先进的理论、技术和工具都是徒劳。为此，“九章”在产品开发的同时，特别重视数据真实性审核的技术和方法，探索研发了一套数据真实性审核技术。使尽职调查标准化、程序化。具体做法是，以企业开户银行流水为基准，通过一整套会计关系的运算，得出评价数据中的关键数据，参考会计三大报表确定评价数据，并经企业主要负责人和财务主管确认。以此保证评价数据的真实性，评价结果的可信性。
7、技能创新——以互联网为平台，实现运算智能化服务大众化
技能创新主要指本项目的运算智能化。即把运算过程编程，使互联网技术与评级技术相结合。用户只要登录信用信息公示网站，把相关的18个数据录入《企业经营财务信息模型》中，选择行业，点击测评，评价结果自动显现。从而使深奥神密的企业信用评价大众化。
综上所述，本项目的研究成果必将在以信用为核心的市场监管和信用服务中深化理论造诣、提升科技含量、培育市场供给，创造商业价值、完善社会治理，实现社会管理现代化发挥积极的颠覆性作用。